◆ 孔达达

　　以往艺术金融项目鲜有成功的根本原因在于，国内尚未建立起能够使其健康发展的基本要素、产业框架和人才储备，金融机构对艺术行业的特殊性缺乏足够的认识，大量的投资或投机客为追求短期利益任意炒作、盲目跟风，推出了一些在理论基础和实践执行上缺乏理性根据的项目，致使艺术金融的发展一度停滞不前，前景不明。

　　然而就在人们对艺术金融项目不看好的数年里，上海进行了沉稳的探索。上海开展艺术金融项目的条件已经接近成熟。

　　2014年，上海举办了一系列以艺术金融为主要讨论话题的论坛，包括上海自贸区举办的艺术金融论坛、上海国际收藏论坛有关艺术金融的讨论、中欧商学院艺术品金融高峰论坛、上海财大EMBA艺术品金融论坛等等。这些论坛的举办反映了业界对艺术金融的关注度，是有利于其发展的大环境。

　　以艺术金融中的艺术品抵押融资业务为例，开展艺术品抵押业务需要相关的政策支持、提供此类业务的金融机构、专业的艺术品仓储机构、艺术品保险公司、专业的评估鉴定机构、当然还有有此类需求的客户。

　　目前，上海自贸区已建成并投入使用，总面积3115平方米的恒温、恒湿具备专业艺术品储藏条件的艺术品仓库，可以存放免税或普通艺术品。在建的二期工程，建筑面积20200平方米，完全按照艺术品的储存要求进行建设，层高、承重和货物进出通道将更符合专业标准。目前，已有像佳士得等国际艺术品交易公司租赁使用自贸区艺术品仓库，据称截至2014年10月，已经有3000多件国内外艺术精品进出库。

　　安盛艺术品保险等国际性专业艺术品保险公司于两年前进入上海，开展业务。而中国的保险公司如人民保险、平安保险和太平洋保险等都推出了专门的艺术品保险险种，并积极开展此类业务。上海自贸区艺术品仓库的多件艺术品保险则由平安保险公司承保。在传统的艺术品财产险之上，亦有保险公司开始尝试保证保险业务，即对于在银行质押的艺术品进行类似于反担保形式的保险业务。

　　开展艺术金融业务的重要前提，艺术资产的估值问题也在一定程度上有所突破。单纯依靠价格数据库来进行价格预测的方式和单纯依赖一位市场专家的价格预测都是片面的，不足以以此形成一个可以被金融界广泛认可的价格评定标准，独立的第三方评估鉴定机构将是突破艺术金融困境的决定性力量。

　　2011年底上海文化艺术品研究院与全国最大的典当行--上海东方典当行合作开展艺术品抵押融资业务，由专业的第三方艺术品评估机构——上海文化艺术品研究院对艺术品进行评估，根据评估的价值，以及对艺术品价格波动和流动性风险进行预测后，上海东方典当行决定抵押放款金额，进行放款。

　　近年来，有多家银行开始尝试推出艺术金融业务，例如位于上海自贸区的农业银行自贸区支行、中国工商银行、山东潍坊银行等对此业务都有所尝试。在上海多家银行已经或计划建立文化艺术支行或开展相应的专项业务。而上海银行已经将艺术品质押融资列为正规业务，并已成功完成数笔贷款，上海文化艺术品研究院是上海银行指定的第三方评估机构。苏浙沪地区拥有大量的艺术品收藏家，其中的很多人也是企业家，在企业发展过程中难免出现资金周转困难的时候，艺术品抵押贷款业务则可以为这些人解决燃眉之急。

　　上海文化艺术品研究院建立的艺术品鉴评体系，在操作层面上进行了精心的设计。首先，研究院利用长期积累的包括国内各大文博机构专家和专业行家的团队进行鉴评把关，每一件需要鉴评的艺术品，都必须通过专家团队的鉴评，只要有一位专家提出了否定意见，这件艺术品就不能通过鉴评，不能进入质押融资环节。而每一位专家都要对自己的鉴评结论负责，事先签定保证书，如果经专家鉴评可以进行质押贷款的艺术品，将来发生了问题，造成金融机构的实际损失，参与鉴评的专家必须负相应的责任。这样一来，对于存在真伪、年代争议的艺术品，只要有一位专家提出否定意见，就不可能进入质押融资环节，直接控制了金融机构的风险，也为整个艺术金融产业链起到了保驾护航的作用。

　　现在已经实施的流程是这样的：藏家需要用艺术品向银行进行质押融资，可以向上海银行指定的第三方评估机构进行质押融资的艺术品初评，这个第三方机构负责向藏家进行流程操作的解释，并对于艺术品进行初步测评，测评通过，艺术品才进入下一个价值鉴评环节。

　　由第三方评估机构的专家团队，对相应艺术品进行鉴评，只有当所有鉴评专家对这件艺术品鉴评通过，才可以进入艺术品保险环节。保险公司会为质押贷款的艺术品办理保险和理赔业务。然后，由上海自贸区国际艺术品保税服务中心为艺术品办理质押保管业务。最后，上海银行艺术金融部门向藏家放款。

　　在初评和鉴评环节当中被筛下来艺术品，但是仍有价值，并仍有质押融资需求的，可以通过典当行办理艺术品小额质押贷款业务。

　　上海银行推出的艺术金融质押融资业务，合理地解决了艺术金融在评鉴、保险、保管、质押等方面的业务诉求，尤其是第三方独立的艺术品评鉴体系，具有强大的可复制性，是国内首创，相信会影响到艺术市场，可能引发下述一系列的深刻联动：一、在现有的一级市场、拍卖市场之外，多了一个流通渠道；二、不但盘活了艺术市场里的存量资金，还将把我国目前沉淀的2万亿艺术资产，变成了可流通的艺术资本；三、此举不但是金融行业增添了一个新的业务，而且其环节联动的性质也将对艺术品保险、保管、评鉴、典当和拍卖等相关产业起到正面的推动力。而且以权重而言，艺术金融对这些相关产业的推动所引发的市场效应，可能比单纯的艺术市场的推动更为明显。