黄金变现遇尴尬
文：马嘉会 宗泳杉
年关将至，中国黄金、中国金币以及各大卖场和银行都相继推出了一批贺岁类贵金属纪念商品。受经济下行、人民币贬值和股市震荡的影响，大众消费者在年末选择纪念商品的同时会更多地考虑到保值升值的因素，而黄金作为一种“避险的资产”引发了岁末年初的贺岁黄金热，甚至不少纪念品都搭上黄金的快车以吸引消费者。但是，黄金热的背后也存在一些误区，一些消费者片面地认为购买任何金质商品都等于黄金投资，于是争相跟风购买。有业内人士表示，投资黄金的关键是要看其变现能力，然而，市面上的金条、金饰等贵金属商品都面临着变现渠道狭窄的尴尬境地。
贺岁金市场火爆
受全球经济放缓、美联储加息放缓等政策影响，黄金的价格可谓是跌宕起伏。2016年上半年的黄金市场炙手可热，而下半年的黄金市场则一落千丈，一度曾跌至最低点。然而，年末的黄金市场，正是各类贵金属商品频频上市的时机，由多种新品带动的黄金市场更是形势一片大好，引发了市民抢购黄金的热潮。自古以来，黄金在中国人的思想中都是财富和地位的象征，然而，在全球经济不佳的背景下，黄金的保值功能愈加凸显出来，成为许多投资者躲避风险的选择。
早在离春节还有两个月时间的去年11月，2017年鸡年贺岁金条就已经上市了，本次发行的鸡年贺岁金条发行总重量为3000公斤，由中钞长城贵金属有限公司铸造，上海金币投资有限公司总经销。在全国各地的中国金币特许零售商均可买到，北京地区的首发价为315元/克。据商场员工介绍，鸡年贺岁金条的销售十分火爆，开售首日上午一早市民就已经排起了队伍，仅一上午的时间，前来购买的市民就排起了数十米长队。尽管鸡年贺岁金条比猴年贺岁金条贵50元/克，但是丝毫没有减弱消费者抢购的热情。
对于鸡年贺岁金条的销售火爆，王府井工美大厦商场总经理白丽君告诉北京商报记者，随着经济和社会的发展，黄金已经从原来的财富象征变成了现在的投资工具。一部分消费者会选择在年末时购买金条用于储值，因为持有黄金能够有效地躲避金融市场的风险。其次，消费者在理财时，会有一部分资金用于有着固定收益的存款，一部分用于股票或是理财产品等，而投资金条也是他们进行资本多元配置的一种方式，毕竟鸡蛋不能放在同一个篮子里。而另一部分消费者购买金条是把金条当做一种投资方式，这类投资者会在价低时买进，价高时卖出。
除了投资金条外，黄金饰品作为传统中国人的黄金投资对象在年末也迎来了一轮追捧，市民对黄金饰品的追求在年末时出现了大幅攀升。然而，在消费者对金饰工艺和创意有着较高要求的今天，年末的黄金饰品市场也成为了各家黄金卖场拼实力的关键时机。各类生肖类、贺岁类吊坠、手镯、项链等层出不穷，但凡一家金店的销售人员都能指出几个款式表示是自家金店独有的设计。在白丽君看来，这些在年末购买金饰的消费者一般是处于刚需，一些消费者会选择在过年时给孩子或者是老人买一些小克重的吊坠佩戴，有期盼家人平安吉祥之意。
黄金变现遇尴尬
古语有云乱世买黄金，可见黄金作为投资工具由来已久，黄金保值、储值功能成为历来人们进行收藏和投资的首选，然而，黄金放在消费者手中还不是钱，需要将黄金转化成现金才完成了投资的最后一步。或许很多喜欢将黄金放在手里才觉得“踏实”的投资者们并不知道，金条买到手里容易，想变现就没那么简单。
在黄金卖场，一位正在购买金饰的消费者告诉北京商报记者，她每年都会在这里买一样金饰给自己，这不仅可以满足她对贵金属饰品的需求，还具有变现保值的功能，现在家里已经攒了许多金饰了。金店的销售人员在向记者展示一件商品时表示，购买黄金其实等于没有花钱，因为黄金具有保值的功能，只是相当于把左口袋的钱拿出来放进了右口袋。而当记者问及正在购买金饰的消费者是否有金饰变现的经历时，这位消费者表示自己目前还未有过变现的经历，但是不否认将来会拿自己的金饰变现。
对于多数消费者认为购买金饰等于投资黄金的心理状态，有业内人士表示，除了个别大型的金店以外，消费者在购买金饰时还需要缴纳额外的加工费，而加工费会根据金饰工艺的繁复程度有不同价位的设置。然而无论消费者购买金饰的纹路如何精美，在变现时考虑的只是克重，而非整体价值。其次，金饰在佩戴过程中会有一定程度的磨损，而金饰磨损越严重克重越低。
那么，相对于黄金饰品需要加工费以及存在易磨损的风险，投资金条似乎能够在一定程度上规避金饰变现带来的劣势，然而，投资金条就是绝对的保值吗？
总体来说，金条分为投资金条和纪念金条两种类型，很多黄金卖场和银行销售的金条都属于纪念金条，更多的是用于收藏，其价格也是根据首饰金的价格一样计价，即当日金价加加工费的方式。而对于投资金条来说，尽管各商家标注的价格不同，但都是根据上海黄金交易所的价格进行上下调整来制定的，消费者买进需要缴纳一定的手续费，而在变现时需要在当日牌价的基础上每克减去一定的金额才能变现。有业内人士计算，由于黄金买卖差价的存在，只有金价上涨约10元，投资者才能收回成本。除此之外，金条的变现渠道也相当狭窄，记者在走访过程中发现，多数银行和金店都表示只能回购自家发行的金条，而对于代销的金条，负责卖出的金店或是银行并不提供变现服务。
那么，为何金条变现渠道如此不便？白丽君表示，目前的企业和银行仍是以回购自家的产品为主，因为黄金变现首先要验金，其次要验克重，这是一个复杂的过程。对于商家来说，回购自家的产品会有相应的把控，可信程度和安全系数都会有一个提高，流程上也会更便捷。
变现渠道亟待拓宽
消费者若想要出售自己的黄金饰品或是投资金条，无外乎去大型金店或是银行以及典当行几种方式，但是消费者购买时所缴纳的一系列手续费、加工费等都要在回购时减去，甚至有些还需要缴纳手续费等等，而且并非所有的黄金都可以在品牌金店回收。
面对黄金首饰变现消费者亏损大的情况，一些金店推出了以旧换新免加工费的服务，甚至一些大型金店还推出无论是否在本店购买均可以旧换新的服务。在白丽君看来，首饰的变现会比投资金条的变现复杂一些，但是现在被许多商家通用的政策一般是以旧换新免手工费，超出的部分按照当天首饰的价格再相应补交。这一政策的推出是针对消费者因长时间佩戴一款首饰而造成的审美疲劳，或是因年久磨损等，商家通过这一政策弥补首饰金变现亏损大的劣势，这一形式已经被很多商家和消费者所认可。
而看似变现容易的金条在变现时也遇到了重重困难，多数银行或是金店只回购自己的产品，且变现时不考虑工艺因素，因此，有业内人士表示，消费者在购买金条时，出于回购的考虑，应尽量选择投资金条而非纪念性工艺复杂的金条。其次因目前多数企业与银行只接受自家产品的回购，金条的变现仍面临着变现渠道狭窄的障碍，消费者在投资金条时应谨慎选择。
白丽君表示，现在来讲，黄金的流通业务还是比较频繁的，但多数企业只接受自家店内的产品也给黄金的流通带来了一些不便，希望将来能通过回购机制的不断完善，使黄金的回购不仅限于店内产品，这样既可以促进黄金的流通也给消费者带来了便利。但是这对企业来说是一个巨大的挑战，因为所需的成本也将会更高。
